Bond oggi – Debutta un nuovo corporate a rating BBB e taglio 1.000. È di Alperia

La lista delle obbligazioni corporate italiane a piccolo taglio, ravvivato negli ultimi mesi dai MaireTecnimont 6,5% 2028 (XS2668070662), Carraro 7,75% 2028 (IT0006756438) e Alerion 6,75% 2029 (XS2717294487), si arricchisce ora di un ulteriore emittente.

Si tratta del provider di servizi energetici alto-atesino Alperia, che si distingue rispetto alle altre società per beneficiare di un rating (BBB da parte di Fitch, con outlook stabile). Inoltre è una realtà pubblica, essendo detenuta per il 46,38% del capitale sociale dalla Provincia di Bolzano, per il 21% ciascuno dai Comuni di Bolzano e di Merano e per il restante 11,62% dalla società pure pubblica Selfin.

Anche in questo caso il bond è proposto alla clientela retail, che quindi vede arricchirsi la scelta di emissioni su cui puntare sia per posizionamenti da cassettista sia per un trading più stretto.

La carta di identità dell’Alperia

Ecco le sue caratteristiche in sintesi.

• Isin: IT0005595373
• Cedola: 4,75% (inizialmente si era parlato di un 4,5%)
• Tipologia: Senior Unsecured Green
• Taglio: 1.000 Eur
• Inizio data sottoscrizione: dal 21/5/2024 (fino alle ore 17,30 del 31 maggio 2024, salvo chiusura anticipata). L’operazione avverrà solo attraverso canali bancari
• Data godimento: 5/6/2024
• Scadenza: 5/6/2029, con facoltà però di rimborso anticipato
• Quotazione: sul Mot
• Ammontare emesso: 250 milioni di euro
• Pagamento cedola: semestrale
• Punti forti: la disponibilità di un rating e il fatto che la società sia pubblica, sebbene l’emissione risulti di tipo unsecured, cioè non garantita da beni specifici dell’impresa ma di fatto dalla solvibilità generale della stessa
• Punto debole: la scarsa conoscenza dell’emittente fuori dai confini altoatesini

Da notare: un punto di riferimento disponibile è un altro bond di Alperia quotato su Borsa Italiana ma a taglio 100.000 euro. Si tratta dell’Alperia Green 5,701% Lg28 Eur (Isin XS2641794081). Ha un prezzo di riferimento in corso di 105 Eur, sebbene l’ultimo contratto sia stato realizzato a 99,85 Eur. Di fatto non scambia. Il nuovo – grazie al taglio 1.000 – sarà certamente molto più liquido.