Modelli di trading: riconoscere e tradare le formazioni a cuneo

Nella parte 1 di questa serie di articoli, vi abbiamo mostrato come grazie all’utilizzo dei grafici a base piatta sia possibile individuare situazioni difficili da controllare e quali risoluzioni sono possibili, anche in caso di forti movimenti.

Nella parte 2 spieghiamo come nascono le formazioni a cuneo, come puoi usare questo modello per prevedere l’andamento futuro del grafico e come utilizzarlo per pianificare il tuo trading.

Come per tutti i modelli di correzione che vi presentiamo in questa serie di articoli, la tendenza è anche il presupposto più importante per la formazione del cuneo. Perché solo se saprai in quale direzione sta andando il trend del prezzo potrai individuare i modelli di correzione corrispondenti. Per questo motivo è necessario mettere al primo posto la capacità di determinare l’andamento.

L’approfondimento è a cura di TRADERS’ Magazine Italia

Come determinare i Trend

Ci sono diversi modi per raggiungere il tuo obiettivo di determinare le tendenze. Il modo più semplice è naturalmente il classico controllo visivo. Soprattutto quando si inizia a fare trading, capire la direzione del trend alla vecchia maniera può aiutare ad allenare l’occhio e a far assumere il comportamento da vero trader.

Ma nella vita di tutti i giorni, in cui non ci sono solo poche decine di grafici, ma devono essere esaminati i trend in corso insieme anche a centinaia o migliaia di valori, è possibile e doveroso lasciarsi aiutare dalla tecnologia moderna.

Ad esempio, con l’aiuto delle Medie Mobili (Moving Average) è possibile fare affermazioni semplici sulla direzione del trend. Se il prezzo di un’azione è quotato al di sopra di una certa media, si tratta di un mercato al rialzo.

Se, d’altra parte, l’azione è tradata al di sotto della MA selezionata, si tratta di un mercato in calo. A seconda di quanto siete vicini al mercato, più vicino, più il trade è attivo, potete definire un determinato lasso di tempo.

In generale, potete usare la seguente regola empirica

• MA oltre 20 giorni = tendenza a breve termine
• MA oltre 50 o 100 giorni = tendenza a medio termine
• MA a 200 giorni = tendenza a lungo termine

Per aggiungere qualità a questo modo semplice di determinare i trend, si è rivelato molto utile nella pratica aggiungere uno o due ulteriori criteri alla MA selezionata.

Ad esempio, potete assicurarvi che nel trading a breve termine le quotazioni della MA (20) siano al di sopra della MA (50). Oppure potete determinare che la MA di vostra scelta sia aumentata in un certo numero di periodi (ad esempio 20) in una tendenza al rialzo. Lo stesso vale al contrario per una tendenza al ribasso.

Formazioni a cuneo

Le formazioni a cuneo sono divise in due categorie. Ci sono cunei in calo e in aumento che si manifestano sia con trend rialzisti che con trend ribassisti. Se vengono analizzati come formazioni continuative del trend, dovrebbero essere utilizzati per il trading seguendo la direzione del trend.

Il cuneo ha una forma molto simile al triangolo simmetrico, di cui parleremo in un articolo successivo. La visualizzazione si ottiene collegando i punti alti sul lato superiore e i punti bassi delle candele sul lato inferiore con una linea
all’interno della correzione.

Questo si traduce in due linee di tendenza che convergono nel corso del tempo e si incontrano alla fine in un picco. Il restringimento che ne risulta indica il fatto che compratori e venditori si attivano sempre in anticipo.

Cunei in calo

Come regola generale, un cuneo in calo (figura 1) si dissolve verso l’alto e quindi appartiene alla frazione di segnali rialzisti. Visivamente, la formazione è caratterizzata dal fatto che vediamo chiaramente i massimi in calo, mentre in relazione a questo, i minimi crescenti all’interno del modello sono più vicini l’uno all’altro.

Da questo comportamento possiamo vedere che sul mercato il prezzo rallenta e tende a diminuire, ciò indica un calo degli interessi nella vendita, così che la pressione verso l’alto aumenta sempre di più.

Se un cuneo in calo si verifica all’interno di una tendenza al rialzo, rappresenta una formazione in corso del trend. Non di rado, questa correzione è preceduta da un forte aumento dei prezzi. È un po’ più difficile identificare il cuneo all’interno di una tendenza al ribasso. In questo caso, il cuneo non rappresenta una correzione, ma fa parte della progressione di tendenza, in cui lo spread tra i minimi di tendenza diminuisce.

Il breakout dalla formazione al rialzo rappresenta spesso una rottura della tendenza, che può essere seguita da un’altra tendenza al rialzo nel periodo successivo.

Cunei in aumento

I cunei in aumento (figura 2) rappresentano una formazione grafica considerata ribassista. Sono il risultato di una sequenza di alti parzialmente ascendenti nella parte superiore e bassi ascendenti nella parte inferiore. Il restringimento della fascia di prezzo qui viene dal basso, motivo per cui la pressione del mercato di solito tende verso il basso.

Pertanto, la dissoluzione di un cuneo in aumento avviene normalmente lasciando il modello attraverso il lato inferiore e quindi porta ad un ulteriore calo dei prezzi. Nella maggior parte dei casi, i cunei in salita si individuano come modelli di correzione nelle tendenze al ribasso.

Tuttavia, di tanto in tanto si verificano all’interno di tendenze al rialzo. In questo caso, è appropriata una particolare cautela quando si va long, infatti, se una tendenza al rialzo porta alla formazione di un cuneo in salita, questo segno ribassista potrebbe portare alla fine della tendenza o indicare un imminente cambiamento di tendenza.

Il ruolo del volume

Nel valutare l’importanza delle formazioni a cuneo, occorre sempre tene- re conto dell’evoluzione del volume di trading. Esiste una buona panoramica di quanto sostenibile possa essere l’ulteriore sviluppo dei prezzi. Un volume di trading elevato all’interno di margini di trading sempre più piccoli non è di solito di buon auspicio per un movimento forte in arrivo dopo la risoluzione del modello di correzione.

Spesso in queste situazioni, i breakout vengono utilizzati per chiudere le posizioni esistenti. Tuttavia, è molto meglio se il volume di trading cede significativamente durante il periodo in cui si forma il cuneo. Questo indica che gli impazienti sono fuori dal mercato. Un breakout sul lato desiderato poi in molti casi attira ulteriori operatori nel mercato che considerano la dissoluzione del cuneo nel senso di trend del trading per la costruzione o l’ampliamento delle posizioni.

Segnale di breakout di un cuneo in calo in una tendenza al ribasso

Il grafico della Liberty Global (figura 3) mostra una tendenza al ribasso dal massimo di 37 dollari fino a 28 dollari. Dopo la formazione della base nella zona inferiore, si è formato un cuneo dopo un primo movimento iniziale verso l’alto, i cui prezzi nella parte superiore sono diminuiti sensibilmente, mentre la pressione di vendita nella parte inferiore è stata sempre meno forte.

Per quanto riguarda il volume di trading, diventa evidente che durante la formazione del cuneo si è verificato un declino. Questo ha generato l’idea di trading che un breakout da questo modello sotto volume elevato potrebbe da un lato portare alla formazione di un trend rialzista, dall’altro lato, per quanto riguarda il grafico, è percepibile una prima fascia target intorno al prezzo di 33,50 dollari.

Dopo il breakout sopra la linea superiore del cuneo avvenuto il 22 giugno 2018, è stata aperta la posizione iniziale a 29,80 dollari. Anche l’elevato volume di trading di questo giorno, già evidente nelle unità temporali più piccole, si è espresso a favore dell’apertura del trade. Per limitare il rischio, il congelamento della copertura è stato posto poco al di sotto della soglia dei 29 dollari: a 28,98 dollari.

Formazione di cuneo in caduta in una tendenza al rialzo

Dopo che l’azione di Twitter (figura 4) ha mostrato un elevato slancio al rialzo sotto forte volume all’inizio di giugno 2018, il valore ha cominciato a consolidarsi dopo aver raggiunto il massimo di 48 dollari. Ciò ha portato alla creazione di un ambiente teso, che spesso si dissolve nella direzione di tendenza con l’andamento dei prezzi. Anche il volume degli scambi è andato leggermente in calo, il che doveva essere visto come un segnale positivo.

Da questa rete di informazioni si potrebbe sviluppare un’idea per il trading: se c’è un breakout sul lato superiore, è molto probabile che i prezzi aumenteranno inizialmente di 48 dollari fino all’attuale picco. Sulla strada, ulteriori acquirenti potrebbero attendere intorno ai 47 dollari, le cui aperture di posizione aumenterebbero la domanda e quindi farebbero salire i prezzi.

La posizione sarebbe aperta in caso di breakout sul lato superiore del cuneo. Un volume di trading in aumento sarebbe qui vantaggioso. L’area sul lato inferiore del cuneo servirebbe come copertura intorno ai 43,20 dollari

Conclusione

Anche se il modello a cuneo non può essere visto con la stessa frequenza di altri modelli che nascono all’interno dei grafici, vale comunque la pena di prenderlo in considerazione. Questo perché i cunei combinano due caratteristiche interessanti che i trader di successo apprezzano: servono sia come indicatore che conferma la direzione della tendenza che come indicatore di inversione di tendenza.