La nuova gamma di Certificati Memory Maxi Cash Collect targata Vontobel presenta Livelli Barriera profondi e rendimenti interessanti con un Maxi Coupon entro fine anno. Ecco tutti i dettagli.
I mercati finanziari globali sono dominati dalla volatilità e dall’incertezza costringendo gli investitori a cercare strumenti di protezione del portafoglio.
In questo contesto, la nuova emissione di 13 Memory Maxi Cash Collect targata Vontobel potrebbe essere la soluzione ideale per pianificare al meglio l’ultimo trimestre dell’anno ottenendo dei Maxi Coupon a novembre e dicembre tra il 10% e il 26%. Vediamo di seguito tutti i dettagli.
I nuovi Memory Maxi Cash Collect con Maxi Coupon di Vontobel
I nuovi certificati di Vontobel permettono di investire in 13 panieri di azioni italiane e straniere appartenenti al settore bancario, assicurativo, automotive e dell’energia. Con questa emissione gli investitori possono ottenere rendimenti interessanti entro fine anno con il pagamento di Maxi Coupon di importo compreso tra il 10% e il 26% e successive cedole mensili o bimestrali con effetto memoria.
In base alla cadenza di valutazione e alla prima scadenza di rimborso anticipato, possiamo suddividere i 13 Memory Maxi Cash Collect in tre categorie:
- 5 prodotti prevedono date di valutazione mensili al 6% su base annua, con la possibilità di rimborso anticipato da luglio 2023;
- 5 prodotti vengono valutati su base bimestrale al 6% su base annua, con la possibilità di rimborso anticipato da giugno 2023;
- 2 prodotti seguono una valutazione bimestrale al 6% su base annua, un prodotto al 3% annuo. Per questi certificati è prevista la possibilità di rimborso anticipato da dicembre 2022, già alla prima data di osservazione.
Analizziamo di seguito un certificato Memory Maxi Cash Collect per ognuna delle tre categorie.
Memory Maxi Cash Collect su Enel, Eni, Stellantis e Unicredit
Il certificato sul paniere di titoli Enel, Eni, Stellantis e Unicredit (Isin DE000VV67SQ4)offre un Maxi Coupon iniziale del 20%, quindi pari a 20 euro, con pagamento il 14 novembre facilitato grazie al posizionamento della Soglia Bonus al 10% dei prezzi di riferimento iniziali dei sottostanti. A partire dal mese succesivo il certificato paga - a certe condizioni - una cedola mensile pari a 0,50 euro.
| Sottostante | Prezzo di riferimento iniziale | Livello Autocall | Barriera |
|---|---|---|---|
| Enel | 4,4573 euro | 4,4573 euro | 2,6744 euro |
| Eni | 11,424 euro | 11,424 euro | 6,854 euro |
| Stellantis | 12,812 euro | 12,812 euro | 7,687 euro |
| Unicredit | 10,906 euro | 10,906 euro | 6,544 euro |
Alla prima data di valutazione (5 luglio 2023) sono possibili tre scenari:
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al Maxi Coupon di 20 euro.
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus (al 10% dei prezzi di riferimento iniziali) e al di sotto del Livello Autocall, l’investitore riceve il Maxi Coupon e l’investimento prosegue.
- Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve il Maxi Coupon, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.
Gli scenari alle date di valutazione successive alla prima sono tre:
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio mensile del periodo, pari a 0,50 euro, ed agli eventuali premi in memoria.
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus (pari al 60% per le date di osservazione successive alla prima) e al di sotto del Livello Autocall, l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l’investimento prosegue.
- Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.
Alla scadenza del certificato (5 ottobre 2026) gli scenari sono due:
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio mensile del periodo ed agli eventuali premi in memoria.
- Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, andando incontro ad una perdita sul capitale investito.
Memory Maxi Cash Collect su Banco BPM, Leonardo, STMicroelectronics e Tenaris
A differenza del primo certificato, il Memory Maxi Cash Collect su Banco BPM, Leonardo, STMicroelectronics e Tenaris (Isin DE000VV67SW2) prevede date di valutazione bimestrali e la possibilità di rimborso anticipato a partire da giugno 2023. Il pagamento del Maxi Coupon da 20 euro è previsto il 12 dicembre 2022. Da febbraio 2023, il certificato paga - a certe condizioni - una cedola bimestrale pari a 1,00 euro.
Il meccanismo di valutazione alla prima data di osservazione (5 giugno 2023), alle successive e alla scadenza è analogo a quello del certificato analizzato prima. Vediamo nel dettaglio i valori di riferimento dei titoli del paniere:
| Sottostante | Prezzo di riferimento iniziale | Livello Autocall | Barriera |
|---|---|---|---|
| Banco BPM | 2,847 euro | 2,847 euro | 1,708 euro |
| Leonardo | 7,497 euro | 7,497 euro | 4,498 euro |
| STMicroelectronics | 34,36 euro | 34,36 euro | 20,616 euro |
| Tenaris | 14,24 euro | 14,24 euro | 8,544 euro |
Memory Maxi Cash Collect su Lyft, NIO, Tesla e Uber
A differenza dei due certificati precedenti, il Memory Maxi Cash Collect su Lyft, NIO, Tesla e Uber (Isin DE000VV67S08) prevede la possibilità di rimborso anticipato già alla prima data di osservazione di dicembre 2022. Pertanto, nel caso in cui tutti i titoli sottostanti non dovessero deprezzarsi rispetto al proprio prezzo di riferimento iniziale, gli investitori riceverebbero immediatamente sia il Maxi Coupon da 20 euro che rimborso del valore nominale di 100 euro.
Le cedole successive alla prima, pari a 1,00 euro, sono pagate con cadenza bimestrale a partire da febbraio 2023 e con effetto memoria.
Questo certificato ha scadenza a 5 anni (4 ottobre 2027).
Di seguito i dettagli dei titoli del paniere:
| Sottostante | Prezzo di riferimento iniziale | Livello Autocall | Barriera |
|---|---|---|---|
| Lyft | 13,11 dollari | 13,11 dollari | 7,87 dollari |
| NIO | 15,93 dollari | 15,93 dollari | 9,56 dollari |
| Tesla | 249,81 dollari | 249,81 dollari | 149,89 dollari |
| Uber | 27,35 dollari | 27,35 dollari | 16,41 dollari |
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