L’ASIC avverte broker australiani su violazioni derivati OTC

L’Australian Securities and Investments Commission, l’ente governativo australiano indipendente che ha come obiettivo quello di far rispettare e regolamentare le leggi dei servizi finanziari, ha gli occhi puntati sulla condotta di alcuni broker relativamente al trading sui derivati OTC.

Sembra che alcuni intermediari australiani stiano sollecitando clienti in giurisdizioni come Europa, Giappone o Cina, dove la fornitura di determinati derivati OTC ai clienti al dettaglio è limitata o addirittura proibita.

Derivati OTC sotto la lente dell’ASIC

I derivati OTC al dettaglio sono altamente rischiosi. I regolatori di molte giurisdizioni (come Europa, Giappone, Nord America e Cina) hanno limitato o vietato la fornitura agli investitori al dettaglio di determinati derivati OTC, come le opzione binarie, il trading sul Forex e con i CFD per mitigare i danni agli investitori retail.

I licenziatari dell’Australian Financial Service sono informati che, oltre alle conseguenze all’estero di potenziali violazioni della legge internazionale, ASIC valuterà se la violazione delle leggi internazionali siano conformi agli obblighi previsti dalla legge australiana di fornire servizi «in modo efficiente, onesto e corretto».

L’Australian Securities and Investments Commission valuterà inoltre se il licenziatario AFS stia facendo affermazioni fuorvianti o ingannevoli sull’ambito o sull’applicazione o sull’effetto di una licenza AFS.

«I licenziatari AFS che offrono derivati OTC ai clienti al dettaglio all’estero dovrebbero, in via prioritaria, chiedere consulenza sulla legalità delle loro offerte a questi clienti. Qualsiasi attività non conforme deve cessare immediatamente e essere notificata all’ASIC e alle autorità estere competenti», ha affermato la Commissaria Cathie Armor.

Gli sviluppi in Cina e in Europa

Le autorità cinesi hanno informato ASIC che «alcune piattaforme online sono impegnate illegalmente nelle attività di negoziazione sul Forex».

Disposizioni giuridiche specifiche sono state attuate in Cina a condizione che «qualsiasi istituzione non autorizzata che conduce il trading sul Forex senza approvazione è considerata in violazione della legge. È Inoltre illegale per qualsiasi cliente affidare ad un istituto non autorizzato la gestione del trading sulle valute».

Le autorità cinesi hanno avvisato che nessuna istituzione o agenzia ha l’approvazione per effettuare scambi di valuta a margine in Cina. I licenziatari AFS con clienti che hanno sede in Cina potrebbero condurre attività illegali o prive di licenza se forniscono prodotti in valuta estera ai clienti retail.

Le misure temporanee di intervento sui prodotti sono state recentemente estese in Europa dall’European Securities and Markets Authority, più noto come ESMA. Le autorità del Regno Unito e della Germania hanno annunciato invece misure permanenti.

ASIC: massimo controllo del settore dei derivati

ASIC è preoccupato che alcuni emittenti derivati ​​OTC che detengono le licenze AFS possano commercializzare o sollecitare clienti con sede in Cina, Europa e altre giurisdizioni ad aprire conti con licenziatari AFS con sede in Australia.

La relazione 579 del giugno 2018 di ASIC sul miglioramento delle pratiche nel settore dei derivati ​​OTC al dettaglio, evidenzia le preoccupazioni dell’ente regolare in questo settore.

Vi sono pratiche molto preoccupanti con materiali di marketing ingannevoli, metodologie di determinazione dei prezzi poco chiare, pratiche inadeguate di gestione del rischio, monitoraggio inadeguato delle controparti e accordi di riferimento inadeguati. Il rapporto mostra anche che la maggior parte degli scambi di consumatori in questi prodotti non è redditizia.

«I licenziatari AFS che infrangono la legge nelle giurisdizioni estere o che inducono in errore gli investitori al dettaglio riguardo ai loro servizi minano l’integrità del regime di licenze australiano. ASIC non tollera questa condotta», ha dichiarato il Commissario Armor.