In vista della dichiarazione di politica monetaria della Fed e della BCE, il mercato valutario sta registrando movimenti di prezzo anomali. Cosa aspettarsi?
Dopo il crollo del 12 luglio 2023, in cui il Dollar Index (DXY) ha infranto al ribasso la resistenza tecnica dei 100 punti, si è aperta una fase di speculazioni riguardo a un possibile cambiamento strutturale del dollaro rispetto alle altre valute per il resto del secondo semestre del 2023. Tuttavia, negli ultimi giorni questa prospettiva sembra essere stata messa in discussione dallo stesso Dollar Index, che ha mostrato un recupero sopra quota 100 punti.
Ciò sta creando una certa incertezza nel mercato valutario facendo nascere nuovi interrogativi sulle prospettive future. Analizziamo cosa sta spingendo nuovamente al rialzo il DXY e cosa aspettarsi dal mercato Forex, in collaborazione con gli esperti di XTB.
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Cosa succede sul mercato Forex?
Prima di tutto, va sottolineato che anche l’euro ha registrato un calo a seguito della pubblicazione dei dati economici relativi ai Paesi europei, come dimostrato dall’indice EXY. La prossimità della riunione del FOMC (Federal Open Market Committee) e la successiva comunicazione riguardante la politica monetaria delle due principali banche centrali occidentali hanno alimentato movimenti speculativi sul mercato delle valute. La Federal Reserve comunicherà i dati mercoledì, mentre la BCE (Banca Centrale Europea) lo farà il giorno successivo. La banca del Giappone presenterà i dati venerdì.
Attualmente, i trader sembrano considerare probabili aumenti dei tassi di interesse di 25 punti base sia per la Fed che per la BCE, mentre per la banca del Giappone è possibile un aggiustamento della politica di controllo dei rendimenti. Questi fattori stanno contribuendo a rafforzare leggermente l’indice del dollaro. Parallelamente, lo yuan cinese sembra reagire positivamente alle promesse del governo del Paese di adottare misure di sostegno all’economia.
In aggiunta, ogni giorno vengono diffusi i dati finanziari del secondo trimestre di numerose società. Questa combinazione di elementi sta creando un clima di incertezza che rende l’attività sui mercati finanziari estremamente volatile e complessa a livello globale.
Cosa aspettarsi dal mercato valutario?
In questo scenario, è fondamentale vigilare attentamente gli sviluppi economici, le politiche delle banche centrali e gli indicatori finanziari per formulare strategie adeguate di gestione del rischio e dell’investimento. I tassi di interesse hanno un notevole impatto sulle dinamiche valutarie, e pertanto è plausibile aspettarsi un apprezzamento della valuta di riferimento in previsione di un aumento delle aspettative sui tassi.
Tuttavia, è importante considerare che i mercati tendono a guardare avanti, anticipando gli sviluppi futuri. Di conseguenza, è essenziale analizzare fin da ora i dati macroeconomici e le dichiarazioni dei banchieri per individuare eventuali indizi riguardanti l’evoluzione economica di settembre.
DXY, 1D
Grafico a candele giornaliere del Dollar Index Spot. Fonte: teletrader.com
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