L’allarme lo ha lanciato Moody’s: banche e istituti di gestione finanziaria sono ancora poco attivi nella finanza sostenibile. Le loro esposizioni alle industrie inquinanti ammontano a $22.000 mld.
Non solo banche, ma anche assicuratori e gestori patrimoniali continuano a fornire supporto ai produttori di petrolio, gas e carbone: questo è emerso da un’analisi di Moody’s Investors Service.
Secondo la società statunitense, le istituzioni finanziarie del Gruppo delle 20 principali nazioni industriali e in via di sviluppo hanno 22.000 miliardi di dollari di esposizione alle aziende ad alta intensità di emissione di carbonio.
La cifra è pari a circa il 20% dei loro prestiti e investimenti totali. Quindi, a meno che queste aziende non passino rapidamente a finanziamenti rispettosi del clima, rischiano di riportare perdite, ha affermato Moody’s.
Monito alle banche: pochi i finanziamenti sostenibili
Moody’s non ha usato mezzi termini sulla strategia degli attori finanziari a livello globale:
“Banche, assicuratori e gestori patrimoniali devono adeguare i loro modelli di business verso prestiti e investimenti in progetti di infrastrutture verdi...supportando al contempo le aziende in settori ad alta intensità di carbonio che si stanno orientando verso modelli di business a basse emissioni”
Secondo lo schema della società USA, attualmente l’esposizione a settori ad alta intensità di carbonio ha questo valore:
- Banche: 13.800 miliardi di dollari (19% dei prestiti in bilancio);
- Assicuratori: 1.800 miliardi di dollari (13% della liquidità e del patrimonio investito);
- Gestori patrimoniali: 6.600 miliardi di dollari (28% delle partecipazioni)
L’avvertimento di Moody’s è stato seguito questa settimana dalla BCE. L’istituto di Francoforte ha affermato che la maggior parte dei finanziatori deve ancora produrre piani concreti che mostrino come modificheranno le proprie strategie aziendali per tenere conto della crisi climatica.
Mentre circa la metà delle 112 istituzioni supervisionate dalla BCE “stanno contemplando la definizione di obiettivi di esclusione per alcuni segmenti del mercato, solo una manciata di loro menziona la pianificazione attiva per guidare i propri portafogli su una traiettoria compatibile con Parigi”, ha dichiarato il membro del comitato esecutivo Frank Elderson.
L’allerta si inserisce in un quadro non ancora positivo sulle pratiche bancarie. Stando alle elaborazioni di Bloomberg, le banche, ad esempio, hanno radunato quasi $ 4.000 miliardi di obbligazioni e prestiti per i settori del petrolio, del gas e del carbone dall’accordo sul clima di Parigi del 2015, rispetto a soli $ 1.600 miliardi di obbligazioni e prestiti con etichetta verde.
Come suggerito da un altro studio Moody’s: l’impatto sul credito di una transizione dal carbonio ritardata e disordinata è il rischio maggiore per le società finanziarie, poiché la crescente frequenza di eventi meteorologici catastrofici porterà a inadempienze sui prestiti e aumenterà le richieste di risarcimento assicurativo.
Al contrario, gli istituti che adottano un passaggio rapido e prevedibile verso una finanza rispettosa del clima conserveranno al meglio la loro qualità del credito.
Il ruolo delle banche per la lotta al clima
Il monito di Moody’s e della BCE serve a ricordare anche quanto sia importante il ruolo delle banche come finanziatori della lotta al clima.
L’Energy Transitions Commission stima che ogni anno potrebbero essere necessari più di 1.000 miliardi di dollari di investimenti finanziari per raggiungere le zero emissioni nette entro la metà del secolo, e il prestito bancario, insieme ai mercati dei capitali verdi, sono la chiave per raggiungere questo obiettivo.
L’OCSE ha affermato che saranno necessari 6.900 miliardi di dollari all’anno fino al 2030 per raggiungere il clima e altri obiettivi dell’accordo di Parigi, con i Paesi in via di sviluppo che richiedono due terzi dei fondi.
Gli Stati Uniti hanno indicato che investiranno $ 2.300 miliardi in questo decennio in infrastrutture sostenibili e la Cina prevede di stanziare $ 3.400 miliardi per ridurre le emissioni di carbonio nello stesso periodo.
Le banche in Turchia, Russia, Indonesia, India e Cina sono le più esposte al rischio di transizione del carbonio, con tre settori - produttori, aziende di trasporto, produttori di energia e altri servizi pubblici - che rappresentano oltre il 75% della potenziale esposizione a crediti inesigibili, ha segnalato Moody’s.
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