Doppia emissione per Unicredit: due serie inedite di certificati su azioni europee e americane

Da oggi sono in negoziazione sul mercato MTFs di Borsa Italiana due nuovi payoff di Unicredit. Si tratta della prima serie di 15 Express Step-Down Certificate e della prima serie di 12 Fixed Cash Collect Worst Of Autocallable.

Le due nuove emissioni vanno a completare quella che è una delle offerte di prodotti di investimento più ampie sul mercato italiano, con oltre 1100 prodotti di Investimento e 3800 prodotti a leva.

Tra i nuovi prodotti si trovano Certificate che permettono di prendere posizione su sottostanti sia italiani che stranieri, consentendo agli investitori di selezionare il prodotto più adatto al proprio livello di rischio e rendimento atteso.

Vediamo di seguito le caratteristiche delle nuove emissioni.

Express Step-Down Certificate, per puntare sulla crescita o lateralità dei titoli

Gli Express Step-Down Certificate sono prodotti ideali per gli investitori che non cercano un flusso di premi periodico ma che vogliono puntare sulla crescita e/o sulla lateralità di un titolo per ottenere un rendimento interessante al momento della scadenza anticipata.

Ecco le caratteristiche:

• permettono di prendere posizione su singole azioni, sia europee che americane,
• hanno una scadenza a poco più di tre anni (Novembre 2025)
• prevedono date di osservazione trimestrali.
  Se nelle date di osservazione il valore del sottostante è superiore al valore di rimborso il Certificate scadrà anticipatamente pagando un importo aggiuntivo pari alla somma dei premi trimestrali accumulati.

Prendiamo come esempio il Certificate DE000HB9LLY4 su Stellantis. Questo titolo prevede una barriera a scadenza del 60% ed un premio trimestrale del 3.70%. Se alla data di osservazione di novembre 2023 il Certificate non è scaduto anticipatamente, si valuterà la quotazione di Stellantis. Nel caso in cui il titolo si trovasse ad un valore pari o superiore al 90% del Valore Iniziale, il Certificate rimborserà anticipatamente pagando 100€ oltre a 14.80€ di premio – pari al totale maturato in quattro trimestri.

Alla scadenza possono presentarsi tre scenari:

• se Stellantis dovesse trovarsi ad un livello pari o superiore al valore iniziale il Certificate rimborserà 100€ oltre a tutti i premi trimestrali maturati;
• se il valore di Stellantis si trova tra il valore di Barriera ed il Valore Iniziale il Certificate rimborserà 100€;
• nel caso in cui dovesse avere un valore inferiore al livello della Barriera, il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione (<60 € nel caso della Barriera posta al 60% e <70 € nel caso della Barriera posta al 70%).

Fixed Cash Collect Worst-of Autocallable, con premi mensili fissi incondizionati

Diversi sono i Fixed Cash Collect Worst-of Autocallable, che rappresentano un’evoluzione rispetto ad uno dei payoff più utilizzati dagli investitori negli ultimi anni, i Fixed Cash Collect.

I 12 prodotti hanno una scadenza a tre anni (Agosto 2025), premi incondizionati mensili e possibilità di scadenza anticipata a partire dal settimo mese (ossia da Marzo 2023), nel caso in cui il valore dell’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere (caratteristica Worst-Of) abbia nelle date di osservazione mensili un valore pari o superiore al livello di Rimborso Anticipato, pari al 95% del Valore Iniziale.

Nel caso in cui il Certificate non sia stato rimborsato anticipatamente, possono presentarsi due scenari a scadenza:

• se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della Barriera, il Certificate rimborsa 100€ oltre al premio;
• se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della Barriera, il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante con la performance peggiore, oltre al premio incondizionato. In questo caso il Certificate non protegge il capitale investito.

Questa nuova emissione è scritta su diversi panieri di azioni facenti parte del settore tech, come il DE000HB9L0K4 su Microsoft, Apple, Google e Facebook, che presenta una barriera al 60% e premi incondizionati mensili pari a 0.65€ (7.8€ per anno) e panieri italiani come il DE000HB9L0E7 su Banco BPM, Stellantis e STM, che a fronte di una barriera posta al 60%, paga premi fissi incondizionati pari a 0.95€ (11.4€ per anno).

Come negoziare i Certificate di Unicredit

I prodotti sono negoziabili sul mercato EuroTLX e SeDeX dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit Bank AG. Inoltre, i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%), e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione del Prospetto di Base e dei relativi Supplementi, delle Condizioni Definitive e dei KID, nonché delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it.