Investendo poco meno di 10.000 euro su questo BTP ci ritroveremmo con 19.087,78 euro a scadenza, avendo così raddoppiato il capitale iniziale.
Con questo BTP, con 10.000 euro raddoppi il capitale a scadenza.
Si tratta del BTP 3.85-BTP-01ST49 - con una cedola lorda del 3,85%, scadenza 1° settembre 2049, durata residua di 24,83 anni e ISIN IT0005363111. Al momento è quotato sul mercato secondario a 95,91.
La cedola netta si attesta al 3,51%, mentre il rendimento netto, alla luce dell’aliquota sul capital gain per l’acquisto al di sotto della pari, è del 3,66%. La convenienza sale grazie al prezzo d’acquisto: non si investono concretamente 10.000 euro bensì 9.591 euro, esponendosi tuttavia al flusso cedolare come se il capitale investito fosse 10.000.
Facendo dei semplici calcoli individuiamo la convenienza di questo BTP e la sua capacità di raddoppiare il capitale investito.
10.000 euro su questo BTP rendono 351 euro netti all’anno (per quasi 25 anni)
Alla luce della cedola netta del 3,51%, sulla base dell’esempio in esame il rendimento annuo si colloca sui 351 euro netti.
Moltiplicando tale cifra con la durata residua (24,83 anni) notiamo che con quasi 10.000 euro investiti si guadagnano 8.715,33 euro.
Considerando la tassazione sul capital gain dovuta all’acquisto ad un prezzo al di sotto della pari e ipotizzando che il risparmiatore porti il BTP a scadenza, il rendimento netto annuo si attesta al 3,66%, per un totale di 9.087,78 euro, che si fanno ad aggiungere al capitale investito rimborsato a scadenza.
Alla scadenza si ha diritto alla restituzione del capitale investito calcolato sul valore nominale. Quindi lo Stato ci rende 10.000 euro, ma ne abbiamo investiti “solo” 9.591. Sul capital gain derivante - pari a 409 euro - si paga un’aliquota fiscale agevolata del 12,5%, per un rimborso netto di 357,88 euro.
In altre parole, investendo poco meno di 10.000 euro oggi il 1° settembre 2049 ci ritroveremmo con 19.087,78 euro, avendo così quasi raddoppiato il capitale iniziale.
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Chi compra i BTP?
Con le prospettive a medio termine sui BTP - che vedono i rendimenti scendere e il prezzo aumentare - questo BTP potrebbe anche offrire la possibilità ai tuoi detentori di scaricare il titolo prima della scadenza, guadagnando sullo spread tra il prezzo di acquisto odierno e il prezzo di vendita futuro.
Come comprare BTP
Comprare BTP è un modo per investire nei titoli di Stato italiani, garantiti dal governo. Si tratta di strumenti finanziari che pagano interessi periodici e restituiscono il capitale investito alla scadenza.
Per comprarli, è necessario avere un conto titoli, che può essere aperto presso la propria banca o un intermediario finanziario autorizzato. Solitamente, è collegato al proprio conto corrente e permette di gestire gli investimenti in titoli.
I BTP possono essere comprati all’emissione (quando vengono emessi dallo Stato) o sul mercato secondario (quando sono già in circolazione), come nel caso del BTP preso in esame oggi.
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