Ultimo slot di emissioni sovrane nazionali per il mese di ottobre: quanto durano e quanto offrono i nuovi bond in emissione mercoledì 30?
Il Dipartimento del Tesoro del MEF ha pubblicato venerdì 25 un Comunicato relativo alle ultime emissioni obbligazionarie di questo mese.
Si tratta di due bond già in circolazione emessi di recente, più un CCTeu “nuovo di zecca”, per i quali il MEF offrirà nuovi importi in sottoscrizione.
L’operazione servirà da un lato ad ampliare il flottante dei rispettivi bond e dall’altro (o soprattutto?) a raccogliere risorse per le esigenze di casa dello Stato.
Presentiamo i tratti salienti delle nuove tranche di titoli di Stato a medio e lungo termine in arrivo a metà settimana.
Il BTP a 5 anni in corso di emissione
L’obbligazione di più breve durata ha data scadenza 1° ottobre 2029. Si tratta del BTP con codice ISIN IT0005611055, in emissione dal 2 settembre 2024 (giorni dietimi: 31) e di cui ora è previsto il lancio della 5° tranche.
L’ammontare offerto è racchiuso nella forchetta 1,75–2,00 miliardi di €, e in 400 milioni di euro quello dell’asta supplementare.
Il titolo ha cedola annua lorda del 3,00% (2,625% al netto della ritenuta fiscale) e data pagamento (prima) cedola 01/04/2025. Al momento il BTP si muove sui 100,72 centesimi.
L’obbligazione di Stato di durata a 10 anni
Per il BTP con ISIN IT0005607970, anch’esso in corso di emissione, si tratterà della 7° tranche. Il titolo ha data emissione e data scadenza rispettivamente all’01/08/2024 (giorni dietimi: 92; la 1° cedola sarà staccata il 1° febbraio 2025) e all’01/02/2035.
Gli importi minimi e massimi offerti dall’emittente sono, nell’ordine, pari a 3,00 e 3,50 miliardi di €, e in 700 milioni di € quello dell’asta supplementare.
La cedola annua lorda è del 3,85% (3,36875% al netto della ritenuta), mentre venerdì 25 il bond ha chiuso le contrattazioni sul MOT a 103,26 centesimi. Come nel caso precedente, anche per questo BTP è decisamente plausibile attendersi un prezzo di aggiudicazione sopra cento alla prossima asta.
Dal Tesoro nuove tranches di titoli di Stato a medio e lungo termine in settimana: cedole e durate
Il terzo e ultimo bond in offerta, infine, riguarda un CCTeu in debutto vero e proprio, con il codice ISIN ancora da attribuire. Mercoledì 30 ci sarà il lancio della 1° tranche compresa tra i 3,00 e i 3,50 miliardi di €, e di 1,05 mld di € quello dell’asta supplementare.
Il titolo ha durata a 7 anni, con data emissione il 15/10/2024 (giorni dietimi: 17) e data scadenza il 15/04/2033. Com’è noto, la remunerazione dei CCTeu è costituita da cedole variabili semestrali (la prima sarà staccata il 15/04/2025), posticipate e indicizzate al tasso Euribor a 6 mesi.
Ad esso si aggiunge poi un certo margine, detto spread in gergo finanziario, che nel caso del nuovo CCTeu è dell’1,10% (tasso cedolare semestrale: 2,105%, tasso annualizzato: 4,164%). A naturale scadenza, il loro [rimborso sarà alla pari e in un’unica soluzione.
Il calendario delle sottoscrizioni
Anche per questi bond sovrani il MEF seguirà il meccanismo di collocamento dell’asta marginale, a cui parteciperanno solo gli “Specialisti” autorizzati dai Decreti.
Per i risparmiatori retail, quindi, le domande di partecipazione dovranno pervenire entro i termini indicati nel Comunicato, vale a dire:
- martedì 29 è il termine ultimo di prenotazione dei bond da parte del pubblico;
- il 30, alle ore 11.00, scade il termine di presentazione delle domande da parte dei Soggetti ammessi alle aste. Il giorno dopo, alle ore 15,30, scadono i termini di presentazione delle domande in asta supplementare;
- 1° novembre 2024, venerdì, sarà infine il giorno di regolamento delle sottoscrizioni attribuiti dal MEF agli investitori aggiudicatari dei nuovi bond.
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