Gli stress test della Fed impatteranno queste banche

La Federal Reserve degli Stati Uniti pubblicherà i risultati dei suoi test di stress annuali, uno strumento cruciale introdotto in seguito alla crisi finanziaria del 2007-2009. Questi test sono progettati per assicurare che le banche possano affrontare un calo economico severo senza compromettere la loro stabilità finanziaria. Il focus di quest’anno è particolarmente importante, data la recente instabilità nel settore bancario, evidenziata dai fallimenti di banche di medie dimensioni come Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic.

I test di stress furono istituiti per la prima volta nel 2011, con l’obiettivo di prevenire una crisi finanziaria futura simile a quella che aveva colpito globalmente poco tempo prima. Inizialmente, anche le più grandi istituzioni finanziarie, come Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase e Goldman Sachs, avevano difficoltà a superare questi test, spesso costrette a modificare i loro piani di capitale per rispettare i requisiti della Fed.
Con il passare degli anni, tuttavia, le banche sono diventate più abili nel superare questi esami, grazie anche a una maggiore trasparenza e adattabilità dei test stessi da parte della Fed, che nel 2020 ha eliminato il modello di «superato/non superato», introducendo un regime di capitale specifico per ogni banca. [...]