Dopo la riunione Fed e le parole di Powell, i mercati mostrano più ottimismo e guadagnano. Cosa succede oggi nelle Borse mondiali e quali fattori osservare?
I mercati oggi hanno mostrato di aver ben accolto la decisione Fed di lasciare invariati i tassi, interpretando le parole di Powell come meno aggressive di quanto si potesse temere.
I benchmark azionari sono migliorati in tutta la regione, da Sydney a Hong Kong, con le aziende tecnologiche in prima linea. Il won sudcoreano ha spinto al rialzo le valute dei mercati emergenti, mentre anche lo yen si è apprezzato. I futures sulle azioni statunitensi salgono.
Il rimbalzo ha indicato sollievo tra gli investitori in asset che erano stati colpiti dalle aspettative di tassi statunitensi più alti per un periodo più lungo. Pur lasciando la porta aperta a un altro aumento, il presidente Jerome Powell ha indicato che una pausa dà alla banca centrale il tempo di valutare se è necessario fare di più per contenere l’inflazione.
Anche l’Europa si prepara per un’apertura positiva, con i futures EUROSTOXX 50 in rialzo. La Banca d’Inghilterra si riunirà oggi e i mercati sospettano che anche il suo ciclo di inasprimento si stia avviando alla conclusione.
Cosa succede oggi nei mercati e quali fattori osservare per monitorare Borse e asset.
Mercati festeggiano le parole di Powell: cosa osservare oggi
Le azioni e le obbligazioni asiatiche hanno proseguito il rally globale, anche se gli indici cinesi hanno chiuso la seduta in flessione.
Il più ampio indice MSCI delle azioni dell’area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dell’1,6%, il più grande balzo giornaliero dalla fine di luglio. Il Nikkei di Tokyo ha guadagnato, archiviando gli scambi con un +1,20%.
Durante la notte, la Fed ha mantenuto il tasso di riferimento stabile nell’attuale range compreso tra il 5,25% e il 5,50%. Sebbene il presidente Jerome Powell non abbia escluso un altro rialzo, i mercati hanno ritenuto che non fosse così aggressivo come avrebbe potuto essere.
I futures sui fondi federali hanno registrato un rialzo poiché i mercati hanno ridotto il rischio di un rialzo a dicembre a circa il 20% e di un aumento a gennaio al 25%. I mercati hanno scontato una probabilità del 70% che la stretta sia finita e che i tagli dei tassi potrebbero ammontare a 85 punti base il prossimo anno, a partire da giugno.
Gli indici azionari Usa sono tutti aumentati. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni di riferimento è sceso di un altro punto base, registrando il minimo in più di due settimane. Nella notte è crollato di 14 punti base, il calo giornaliero più grande da marzo, anche grazie all’annuncio del Tesoro secondo cui il governo rallenterà gli aumenti delle dimensioni delle sue aste a più lungo termine.
I rendimenti più bassi dei titoli del Tesoro hanno pesato sul dollaro, che si è indebolito rispetto alle principali valute, e ha contribuito a sostenere lo yen. La valuta giapponese si è rafforzata all’inizio di giovedì, estendendo i guadagni di mercoledì.
Il presidente della Fed Jerome Powell ha osservato che le condizioni finanziarie si sono “irrigidite in modo significativo negli ultimi mesi spinte, tra gli altri fattori, da rendimenti obbligazionari più elevati a lungo termine”.
Powell ha ripetutamente affermato che il comitato si stava muovendo “con attenzione”, una formulazione che spesso ha segnalato una bassa probabilità di qualsiasi cambiamento immediato nella politica. Ha anche affermato che i rischi per le prospettive sono diventati più bilaterali man mano che la campagna di inasprimento si avvicina alla fine.
A questo punto, i mercati attendono due importanti eventi. Innanzitutto, i risultati di Apple, indicatore della domanda dei consumatori e del settore tecnologico. Si prevede che la società con sede a Cupertino, in California, riporterà un calo dell’1% nei ricavi trimestrali nel corso della giornata.
Poi, ci saranno i dati Usa sui salari non agricoli di venerdì, che secondo gli analisti mostreranno che l’economia ha aggiunto 180.000 posti di lavoro in ottobre, in rallentamento rispetto all’aumento di 336.000 del mese precedente. Ciò avverrà dopo che i dati contrastanti avranno mostrato forti opportunità di lavoro e una crescita più lenta del previsto delle buste paga nel settore privato.
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