Non c’è tregua per la crisi finanziaria in Regno Unito

Giornata convulsa per il Regno Unito: la BoE è tornata a ribadire che il piano di acquisto dei Gilt di emergenza si concluderà come previsto, il 14 ottobre.

Smentite, quindi, alcune indiscrezioni su un prolungamento oltre la scadenza, che aveva ridato forza alla sterlina. Titoli di Stato di nuovo in sofferenza e recessione data quasi per certa dopo i dati del Pil di agosto. Il Regno Unito sembra impantanato in una crisi complessa, con allarmi rinnovati anche dalla Bank of England.

Regno Unito: è ancora svendita per i Gilt, cosa succede

Il sell-off dei titoli di Stato britannici è accelerato, facendo aumentare i costi dei prestiti a lungo termine dopo che la Banca d’Inghilterra ha ribadito che interromperà il suo programma di acquisto di Gilt di emergenza come previsto venerdì 14 ottobre.

La BoE ha aggiunto di aver “chiarito in modo assolutamente chiaro in contatto con le banche ai livelli senior” che terminerà il suo schema questa settimana. Il Financial Times aveva riferito, secondo indiscrezioni, che i funzionari della della banca erano disposti a estendere il programma oltre la scadenza, se la volatilità del mercato si fosse riaccesa.

Il rendimento a 30 anni è aumentato di 0,12 punti percentuali al 4,93%, con vendite in rialzo dopo l’annuncio della BoE. I rendimenti a lungo termine si sono avvicinati a livelli appena superiori al 5%, cosa che ha spinto la banca centrale a lanciare il suo intervento iniziale sul mercato dei Gilt il 28 settembre. I rendimenti obbligazionari aumentano con il calo dei prezzi.

Avviso per famiglie sul rischio credito

Il Comitato di politica finanziaria della banca centrale nel suo rapporto trimestrale di sintesi della politica finanziaria pubblicato mercoledì 12 ottobre ha anche lanciato un avvertimento importante: “sarà difficile per alcune famiglie gestire i previsti aumenti del costo dei beni essenziali insieme a tassi di interesse più elevati.”

Mentre le famiglie, nel complesso, si trovano in una posizione più forte rispetto a prima del 2008, se i costi del finanziamento dei mutui continueranno ad aumentare, alcune potrebbero subire pressioni sui loro mutui e altro come accaduto nelle precedenti la crisi finanziaria, secondo BoE.

Anche i guadagni delle aziende saranno messi a dura prova a causa del costo più elevato del credito e della minore domanda, soprattutto per le imprese con un’ampia esposizione ai prezzi dell’energia e del carburante, ha affermato la BoE.

Da evidenziare, i costi dei mutui in Gran Bretagna hanno continuato a salire questa settimana dopo che il mini-budget del mese scorso ha sconvolto il mercato e causato il crollo di alcune vendite di case. Secondo Moneyfacts Group, il mutuo medio a tasso fisso quinquennale su una casa è salito al 6,29% martedì, il più alto da novembre 2008 e rispetto al 5,75% di una settimana fa. Il mutuo a tasso fisso a due anni è salito al 6,43%, il massimo da agosto 2008.

Secondo UBS, i prezzi delle case nel Regno Unito sembrano destinati a scendere l’anno prossimo, poiché il costo del pagamento di un mutuo è superiore a quello dell’affitto.

La recessione sta arrivando in Regno Unito

L’economia del Regno Unito si è inaspettatamente ridotta ad agosto, rafforzando le previsioni di una caduta in recessione.

Gli analisti pensavano che l’economia si sarebbe fermata ad agosto, ma non che si sarebbe ridotta con l’aumento dei costi per le imprese e le famiglie. I prezzi stanno aumentando al ritmo più veloce degli ultimi 40 anni, intaccando i budget delle persone e superando la crescita delle retribuzioni.

Gli ultimi dati dell’Ufficio di statistica nazionale (ONS) indicano che ad agosto il Pil è sceso dello 0,3%. Il calo della cifra mensile di agosto è stato determinato da una forte diminuzione dei lavori di produzione e manutenzione, che ha rallentato il settore petrolifero e del gas. C’è stato un calo rispetto a luglio, quando l’economia britannica è cresciuta dello 0,1%.

Tuttavia, l’economista capo dell’ONS Grant Fitzner ha affermato che molte altre attività rivolte ai clienti come vendita al dettaglio, parrucchieri e hotel stavano “andando relativamente male” ad agosto.

“L’economia si è ridotta ad agosto con un calo sia della produzione che dei servizi e, con una piccola revisione al ribasso della crescita di luglio, l’economia si è contratta nel complesso negli ultimi tre mesi”, ha detto Fitzner.

“Il calo del PIL di agosto segna probabilmente l’inizio di una tendenza al ribasso che continuerà fino al prossimo anno”, ha affermato Samuel Tombs Chief UK Economist presso Pantheon Macroeconomics.