La correlazione tra valute nel Forex

Conoscere come funziona la correlazione tra le valute, cosa indica il coefficiente di correlazione, quali sono le tabelle che indicano la correlazione tra valute e cosa significano è essenziale per essere un buon trader nel mercato del Forex.

Hai mai notato che quando una certa coppia di valute sale, un’altra coppia di valute scende? O hai mai visto una coppia di valute scendere ed un’altra scendere nello stesso identico modo? È tutto dovuto alla correlazione delle valute nel mercato del Forex.

In questa guida evidenziamo nel dettaglio cos’è e come funziona la correlazione tra le valute nel mercato del forex, come usarla nel trading e come leggere le tabelle che esprimono i coefficienti di correlazione.

Cos’è la correlazione tra valute

In termini finanziari, la correlazione è una misura statistica di come due asset si muovo in relazione l’uno all’altro.
La correlazione tra valute, dunque, evidenza come due coppie di valute si muovano nello stesso modo, in modo opposto o in modo del tutto casuale nel mercato del Forex in un dato periodo di tempo.
È la stessa logica che c’è dietro a

• la correlazione tra il dollaro USA e il petrolio,
• la correlazione inversa tra oro e dollaro,
• la correlazione tra il CAD e il prezzo del petrolio.

Nel trading sulle valute è importante ricordare che, dato che le monete sono scambiate in coppia, non esiste alcuna valuta che possa muoversi singolarmente.

A meno che la tua strategia di trading sul Forex non preveda di investire su una sola coppia di valute alla volta, è essenziale comprendere come le coppie di valute differenti si muovano in relazione l’una con l’altra.

Se non hai familiarità con il come funziona la correlazione tra valute il rischio al quale di esponi aumenta in modo vertiginoso.
Se non hai idea di cosa succeda quando fai trading su più coppie di valute questo potrebbe influenzare di molto la tua capacità di guadagno.

Vediamo con estrema attenzione cos’è la correlazione tra valute e come questa può essere usata per aiutarti a diventare un forex trader preparato che sa prendere le giuste decisioni di risk management.

La correlazione tra valute è espressa attraverso il coefficiente di correlazione, che esprime un intervallo tra -1 e +1.

Questo definisce, in modo molto semplice, 3 macro-categorie all’interno della correlazione tra valute:

• correlazione positiva perfetta (coefficiente di correlazione a +1): due coppie di valute si muovono nella stessa direzione il 100% delle volte.
• correlazione negativa perfetta (coefficiente di correlazione a -1): due coppie di valute si muovo nella direzione opposta il 100% delle volte.
• correlazione neutra (coefficiente di correlazione a 0): il movimento di due coppie di valute non segue alcuna correlazione, le coppie sono totalmente indipendenti l’una dall’altra.

Tuttavia, il coefficiente di correlazione può assumere un qualsiasi valore a due numeri decimali tra -1 e +1, quindi la correlazione perfetta tra le coppie di valute nel mercato del Forex è molto rara.

Come leggere una tabella di correlazione tra valute

La correlazione tra valute nel Forex viene spesso espressa attraverso delle tabelle.
Ogni tabella di seguito esprime la relazione di ogni coppia di valute principali (nella prima colonna di ciascuna tabella) nei confronti delle altre coppie (espresse nelle altre colonne che compongono ciascuna tabella).

Ricordiamo che la correlazione tra valute è espressa in valore decimale attraverso un coefficiente di correlazione con un numero compreso tra -1.00 e +1.00.
Un coefficiente di correlazione vicino a +1 indica che le due coppie di valute hanno una correlazione positiva molto forte e probabilmente si muoveranno nella stessa direzione.
Al contrario, un coefficiente di correlazione vicino a -1 indica che le due coppie hanno una correlazione negativa e molto probabilmente si muoveranno in direzioni opposte.
Un coefficiente vicino allo 0 indica che vi è una relazione molto debole.

Tabella correlazione tra valute con EUR/USD

Tabella correlazione tra valute con USD/JPY

Tabella correlazione tra valute con USD/CHF

Tabella correlazione tra valute con GBP/USD

Tabella correlazione tra valute con USD/CAD

Tabella correlazione tra valute con AUD/USD

Tabella correlazione tra valute con NZD/USD

Tabella correlazione tra valute con EUR/JPY

Tabella correlazione tra valute con EUR/GBP

Come usare la correlazione tra valute nel Forex trading

La tabella seguente è una guida orientativa su come interpretare il valore della correlazione tra valute espresso su una tabella.

Bene. In questo momento hai capito cos’è la correlazione tra valute e come leggere una tabella che esprime i coefficienti di correlazione tra le varie coppie di valute.
Ma in che modo sfruttare queste informazioni nell’investimento sul mercato del Forex?
Ecco i vantaggi e i suggerimenti per usare la correlazione tra valute nella propria strategia di trading.

La correlazione tra valute elimina i “trade inutili”

Utilizzare la correlazione tra valute ti permette di mantenere aperte due o più posizioni i cuoi profitti non si annullino l’una con l’altra. Ovvero, permette di impedire di segnare un forte guadagno grazie all’investimento su una coppia di valute ma vederlo completamente azzerato a causa delle perdite registrate da una posizione su un’altra coppia di valute.

Come mostrato dalle tabelle precedenti, il cambio euro-dollaro e il cambio dollaro-franco svizzero si muovo in direzioni opposte al 100% al momento della compilazione della tabella.
Aprire una posizione long su EUR/USD e long su USD/CHF non ha alcun senso. Oltre a pagare per due volte lo spread, ogni movimento di prezzo poterà una coppia di valute a salire e l’altra a scendere.

La correlazione tra valute aumenta i profitti

E le perdite. Grazie alla correlazione tra le valute si possono massimizzare i profitti dell’investimento sul Forex. Prendendo ad esempio le coppie di valute EUR/USD e GBP/USD e il valore del loro coefficiente di correlazione, notiamo che hanno una forte correlazione positiva, con il GBP/USD che segue le tracce dell’andamento di EUR/USD.

Aprire una posizione long su entrambe le coppie, sarebbe come investire su EUR/USD e raddoppiare i profitti della posizione. È una sorta di “leva creativa”. Ricevi più profitti se le cose vanno bene, ma registrerai più perdite se le cose vanno male.

La correlazione tra valute per diversificare il rischio

Comprendere quale correlazione tra valute esista permette anche di investire su più coppie di valute mantenendo la stessa view sul mercato. Invece di investire su una sola coppia di valute alla volta, puoi divesificare il rischio su due coppie di valute si muovono nella stessa direzione.

Prendiamo ad esempio due coppie di valute con una forte correlazione (circa 0.7): EUR/USD e GBP/USD tendono a muoversi insieme. La loro correlazione imperfetta dà l’opportunità di diversificare, il che aiuta a ridurre il rischio.
Ad esempio, diciamo che sei rialzista sul dollaro USA.

Invece di aprire due posizioni short su EUR/USD, potrebbe andare short su EUR/USD e short su GBP/USD; così il rischio è diversificato.
Qualora il dollaro dovesse scendere improvviso crollo, l’euro potrebbe registrare un rialzo meno esteso rispetto a quello della sterlina.

La correlazione tra valute per la copertura il rischio

Sebbene le operazioni di copertura possano generare dei profitti più bassi, possono anche minimizzare perdite. Se, ad esempio, la tua posizione long su EUR/USD inizia a registrare delle perdite, apri una piccola posizione long su una coppia che si muove in direzione opposta a EUR/USD, come ad esempio USD/CHF.

Sebbene sembri una soluzione perfetta, in realtà le posizioni di copertura hanno degli svantaggi. Se l’EUR/USD sale, i tuoi profitti sono limitati a causa delle perdite registrate sulla tua posizione USD/CHF.
Inoltre, la correlazione tra due coppie di valute può variare in ogni momento.

La correlazione per confermare i breakout ed evitare i falsi segnali d’uscita

La correlazione tra valute può essere utilizzata anche per confermare un segnale di entrata o di uscita.
Ad esempio, immaginiamo che il cambio EUR/USD stia per testare un livello di supporto molto importante. Osservi la price action del cambio e attendi di vendere sul breakout al ribasso.

Dato che sai che l’EUR/USD ha una correlazione positiva con GBP/USD e negativa con USD/CHF e USD/JPY, vai a vedere se queste altre tre coppie di valute si stanno muovendo con la stessa intensità del cambio euro-dollaro.

Noti che anche il GBP/USD si sta dirigendo verso un supporto molto importante, mentre sia USD/CHF che USD/JPY si stanno dirigendo verso dei livelli chiave di resistenza.
Una situazione simile sottolinea come i movimenti sono guidati dal dollaro USA e può confermare un possibile breakout su EURUSD. Così, decidi di fare trading sul breakout quando accade.

La correlazione tra valute cambia

Il mercato del Forex è molto frenetico e volatile.
Per questo motivo la correlazione tra le valute può essere forte o debole per giorni, settimane, mesi ed anche anni, per poi cambiare improvvisamente quando meno te l’aspetti.

Le correlazioni molto forti che vedi nella tabella di questo mese potranno essere completamente diverse nella tabella del mese prossimo.