Quali sono state le migliori IPO della storia? La classifica dei più importanti lanci pubblici di offerta azionaria comprende colossi come Alibaba, Softbank e Visa. Scopriamo il valore delle 10 IPO che hanno lasciato il segno.
Il 2019 potrebbe chiudersi come un anno record per il capitale raccolto nel mercato IPO, registrando emissioni per 100 miliardi dollari. In attesa di nuovi ingressi nel mercato azionario, ripercorriamo le offerte pubbliche agli investitori che hanno lasciato il segno per il loro valore. Quali sono le migliori IPO della storia?
Le 10 migliori IPO della storia
Nella classifica delle società con maggiore offerta azionaria per la vendita di titoli al prezzo di collocamento in borsa, svettano giganti dell’hi-tech, holding finanziarie asiatiche, multinazionali delle telecomunicazioni e degli autoveicoli. Tra i debutti azionari più importanti nella storia spunta anche l’IPO di una multinazionale italiana, l’Enel.
Quali sono stati i 10 debutti azionari di maggiore valore, che hanno decretato le migliori IPO della storia?
IPO Alibaba (25 miliardi di dollari)
La multinazionale cinese dell’hi-tech Alibaba guida la classifica delle migliori IPO di sempre nella storia. La società ha lanciato la sua offerta pubblica azionaria negli Stati Uniti nel 2014, scegliendo proprio la borsa statunitense piuttosto che quella di Hong Kong in un momento in cui quest’ultima non consentiva offerte di titoli a doppia classe.
Il valore dell’IPO è stato di 25 miliardi di dollari. Le azioni sono aumentate del 190% dall’offerta iniziale in borsa, per una valutazione di 484 miliardi di dollari.
IPO Softbank (21,3 miliardi di dollari)
Softbank, la holding finanziaria giapponese della tecnologia, ha esordito con un’IPO di 21,3 miliardi di dollari. L’offerta di titoli in borsa - ricordata come una delle più importanti della storia - ha però deluso le aspettative, con una diminuzione del prezzo azionario di lancio dei titoli del 14,5%.
IPO Visa (19,7 miliardi di dollari)
L’offerta azionaria di Visa ha avuto un valore di 17,8 miliardi di dollari. Questa IPO è arrivata pochi giorni dopo il crollo di Bear Stearns. La società delle carte di credito ha stabilito un record nel marzo 2008, raccogliendo 19,7 miliardi di dollari. Gli investitori hanno apprezzato il fatto che Visa non spostava direttamente sui titoli il debito dei consumatori in un momento di aumento delle insolvenze.
Visa ha continuato a essere vincente per gli investitori, con un ritorno del 1,363% dal suo debutto.
IPO General Motors (18,1 miliardi di dollari)
Dietro uno dei fallimenti statunitensi più importanti, c’è una delle IPO entrate nella storia, quella di General Motors. La multinazionale di autoveicoli USA ha presentato una richiesta di raccolta di 18 miliardi di dollari circa un anno dopo che il governo aveva accettato di salvare la società mentre era sottoposta al fallimento. Il suo stock è aumentato del 18% dall’IPO.
IPO Enel Spa (17,4 miliardi di dollari)
Enel, azienda elettrica italiana, è diventata pubblica nel settembre 1999 nell’ambito di un programma di privatizzazioni da parte del governo dell’Italia. L’IPO è arrivata dopo una forte riduzione dei costi dell’allora CEO Franco Tato. Tra il 1996 e il 1999, circa 15.000 persone erano state tagliate dallo staff, mentre i costi operativi erano diminuiti del 18%. L’IPO ha avuto un valore di 17.4 miliardi di dollari. Tuttavia, il titolo non viene più scambiato negli Stati Uniti a causa del basso volume di scambi.
IPO Facebook (16 miliardi di dollari)
La IPO di Facebook risale a maggio 2012 ed è stata caratterizzata per i suoi problemi di trading del primo giorno. I ritardi e le anomalie nel Nasdaq hanno portato alcuni trader a ricevere azioni a prezzi più alti di quelli ordinati. Lo stock, con l’aiuto dei suoi sottoscrittori, è riuscito a malapena a rimanere al di sopra del suo prezzo di 38 dollari alla fine della giornata, chiudendo a 38,23 dollari. L’IPO è stata valutata a circa 81,2 miliardi di dollari. Da allora, la società ha continuato ad aggiungere utenti e a stupire Wall Street con i rapporti sui guadagni anche mentre affronta problemi di pubbliche relazioni e privacy. Lo stock è cresciuto del 408,6% da allora per una capitalizzazione di mercato di 547 miliardi.
IPO Deutsche Telekom (13,1 miliardi di dollari)
Il gigante tedesco Telekom è stato privatizzato, e quindi quotato nelle borse di Francoforte, Tokyo e Stati Uniti nel 1996. All’epoca, il piano era di utilizzare i finanziamenti per espandersi sui mercati internazionali. Tuttavia, la società non negozia più sui principali mercati statunitensi.
IPO Uber Technologies (9 miliardi di dollari)
L’azienda della mobilità urbana ha valutato la sua tanto attesa IPO tra 44 e 50 dollari, con un valore di offerta iniziale di 9 miliardi di dollari. In precedenza, si vociferava che Uber stesse cercando una valutazione di 120 miliardi di dollari, ma l’attuale gamma lo collocherebbe nella sfera di valutazione di American Express (96 miliardi di dollari), Starbucks (95 miliardi di dollari), Costco (108 miliardi di dollari), e a distanza impressionante di Nvidia (114 miliardi di dollari).
IPO Kraft Food (8,6 miliardi di dollari)
Quando è stata lanciata l’IPO di Kraft Food nel 2001, la società era valutata 53,8 miliardi di dollari. Due anni dopo l’azienda fruttava rendimenti del 146,6%. La crescita relativamente bassa delle scorte può essere almeno in parte attribuita al cambiamento dei modelli di consumo.
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