Come investire (e continuare a guadagnare) quando le Borse crollano

Quando le borse crollano a causa di uno shock di qualche tipo, la maggior parte dei portafogli degli investitori tende a subire perdite significative. Gli investimenti tradizionali in azioni spesso non offrono la protezione necessaria contro i ribassi del mercato.

Tuttavia, esistono segmenti di mercati e particolari strumenti finanziari che possono aiutare a proteggere il capitale e persino a ottenere rendimento durante periodi di turbolenza finanziaria. Fra questi, il settore delle telecomunicazioni e dell’assistenza sanitaria hanno dimostrato di essere resilienti durante i mercati ribassisti, mentre gli investimenti obbligazionari possono fornire stabilità e rendimenti interessanti in un contesto di tassi di interesse elevati. Ecco qualche dato interessante.

Quali sono i settori più resilienti?

Il settore delle telecomunicazioni ha dimostrato una notevole resilienza durante i mercati ribassisti. In quattro degli ultimi cinque mercati ribassisti dal 1990, le telecomunicazioni hanno sovraperformato l’indice di mercato, con l’eccezione del crollo delle Dot-com. Questo settore tende a essere meno volatile rispetto ad altri, poiché i servizi di telecomunicazione sono essenziali e la domanda per essi rimane stabile anche durante le recessioni economiche. In tal senso, l’ ETF iShares U.S. Telecommunications ETF (IYZ), che offre esposizione a una serie di aziende leader nel settore delle telecomunicazioni statunitensi, è una fra le soluzioni più scelte dal mercato.

iShares U.S. Telecommunications ETF, 1W Grafico a candele settimanali dell'ETF iShares U.S. Telecommunications. Fonte:baha.com

Dopo di che, il settore dell’assistenza sanitaria rappresenta un altro comparto difensivo che tende a sovraperformare durante i mercati ribassisti. L’inflazione dei costi sanitari, delle procedure e dei farmaci da prescrizione negli Stati Uniti ha storicamente superato l’inflazione nel resto dell’economia. Nonostante le recessioni, la domanda di servizi sanitari e farmaci rimane elevata, rendendo il settore un investimento robusto a lungo termine. Un ETF rappresentativo di questo settore è il Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), che include aziende leader nel settore farmaceutico e delle biotecnologie.

Health Care Select Sector SPDR Fund Health, 1W Grafico a candele settimanali del Health Care Select Sector SPDR Fund Health. Fonte:baha.com

Il segmento obbligazionario potrebbe essere una soluzione?

Oltre ai settori difensivi come le telecomunicazioni e l’assistenza sanitaria, gli investimenti obbligazionari rappresentano un’opzione interessante durante i periodi di ribasso del mercato azionario. In un contesto di tassi di interesse elevati, le obbligazioni possono offrire rendimenti superiori rispetto a quelli storici. Inoltre, in caso di un crollo delle borse, le banche centrali potrebbero essere incentivate ad abbassare i tassi di interesse per stimolare l’economia, facendo aumentare il valore delle obbligazioni esistenti con tassi più alti.

Gli ETF obbligazionari potrebbero offrire agli investitori una soluzione intelligente per diversificare il portafoglio e ottenere rendimenti stabili. Un ETF obbligazionario che può essere considerato in questo contesto è il iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), che fornisce esposizione a una vasta gamma di obbligazioni statunitensi, inclusi titoli di stato, obbligazioni corporate e titoli garantiti da ipoteca.