3 grandi temi dominano le Borse oggi: cosa succede nei mercati e perché l’attenzione è tutta rivolta su azioni tech, banche centrali e Mar Rosso? L’allerta per gli investitori è triplice.
I mercati si avviano a chiudere la settimana con 3 temi cruciali in primo piano.
I guadagni del comparto dei semiconduttori, che ha riportato entusiasmo tra gli investitori e rilanciato il settore tech come un protagonista anche nel 2024, sono un fattore di spinta rilevante per l’andamento delle Borse oggi.
Tra gli altri punti chiave per gli scambi finanziari globali spiccano le indiscrezioni sulle mosse delle banche centrali con il dilemma della tempistica sui tagli dei tassi ancora da chiarire e i prezzi delle materie prime nel caos del Mar Rosso, sempre più complesso e allarmante.
La settimana dei mercati sta per essere archiviata all’insegna di incertezze sulle tensioni geopolitiche, di aspettative su Fed e Bce e di cauto ottimismo sul rilancio tecnologico.
1. Euforia tech, azioni chip volano
I titoli dei semiconduttori, da Tokyo Electron a Nvidia, hanno guadagnato oltre 160 miliardi di dollari di valore di mercato dopo che le prospettive di Taiwan Semiconductor Manufacturing per le spese in conto capitale e le entrate hanno alimentato le speranze di un’ampia ripresa tecnologica nel 2024.
I numeri migliori del previsto di TSMC hanno sottolineato le aspettative di un rimbalzo nella domanda di smartphone, chip e computer, dopo più di un anno di sofferenza post-Covid.
I guadagni delle azioni chip hanno spinto l’indicatore Asia Pacifico di MSCI ad aumentare per il secondo giorno consecutivo e i contratti per il Nasdaq 100 ad alto contenuto tecnologico ad avanzare.
“I risultati migliori del previsto di TSMC potrebbero essere segnali positivi sulla ripresa della domanda”, ha affermato su Bloomberg An Hyungjin, amministratore delegato e gestore di fondi presso Billionfold Asset Management Inc.
“Con la forte domanda di intelligenza artificiale, non solo le grandi aziende tecnologiche statunitensi ma anche quelle di tutto il mondo devono investire nell’IA e questa potrebbe essere una buona notizia per i mercati azionari”, ha aggiunto.
2. Nuovi messaggi da Fed e Bce
I dati della notte hanno mostrato che le richieste settimanali di disoccupazione negli Stati Uniti sono diminuite inaspettatamente, aggiungendo segnali di resilienza nell’economia. Le speranze di un taglio del tasso di interesse a marzo da parte della Federal Reserve si indeboliscono ogni giorno di più.
I futures propendono ancora per una prima diminuzione del costo del denaro a marzo da parte della Fed, ma con meno convinzione, con una probabilità del 55%, in calo rispetto al 70% della settimana scorsa. Nel frattempo, l’allentamento totale quest’anno è visto a 140 punti base.
Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha dichiarato che sarebbe disponibile a ridurre i tassi di interesse prima del previsto se l’inflazione scendesse più velocemente del previsto. Tuttavia, ha anche esortato i politici a procedere con cautela dato il potenziale impatto di eventi imprevedibili, dalle elezioni ai conflitti globali e a una impennata della domanda se i tassi scendono troppo presto.
La Bce ha avvertito nei verbali della sua ultima riunione che è troppo presto per discutere di un allentamento della politica monetaria, evidenziando preoccupazioni per una crescita dell’Eurozona molto debole e affermando che il target dell’inflazione al 2% potrebbe essere raggiunto entro il 2025.
Materie prime e Mar Rosso: è allarme?
L’escalation della guerra in Medio Oriente e del caos nel Mar Rosso sembra ormai realistica: gli Stati Uniti hanno lanciato nuovi attacchi contro i missili antinave Houthi puntati sul mare, mentre il Pakistan ha condotto attacchi all’interno dell’Iran, due giorni dopo quelli iraniani all’interno del territorio pakistano.
Il quadro attuale è allarmante e spinge gli investitori a osservare con molta attenzione il comparto commodity. Segni di pressione sui prezzi stanno emergendo di nuovo nel settore delle materie prime, minacciando le scommesse aggressive sui tagli dei tassi di interesse quest’anno.
Cameron Crise su Bloomberg ha messo in guardia sull’aumento dei costi di spedizione derivante dal conflitto del Mar Rosso e sul loro potenziale di alimentare l’inflazione. Stiamo già vedendo l’impatto con le deviazioni dei trasportatori di materie prime, dal petrolio al gas e persino al bestiame. La storia recente mostra che è probabile che alla fine questo si rifletterà nell’inflazione complessiva, con ritardi nelle consegne che vanno dai quattro ai nove mesi.
Poi ci sono segnali di un aumento dell’inflazione alimentare, dal caffè – che sta subendo un colpo diretto dall’interruzione del commercio nel Mar Rosso – al cacao, dove la produzione è rallentata ai livelli dell’era Covid in mezzo a una carenza di cacao che ha spinto i futures in alto.
È il tipo di pressione inflazionistica che un tempo si riteneva transitoria, data la sua natura guidata dall’offerta. Tuttavia, secondo l’analista di Bloomberg è anche il tipo di inflazione che colpisce i consumatori e che ha un grande potenziale per consolidare le aspettative future sui prezzi.
© RIPRODUZIONE RISERVATA
